金融分析师期刊 2015年5月/ 6月 卷71问题3
波动性的周期:估值和动量的影响波动性的投资组合
文摘
研究显示,一个低风险股票往往胜过高危股票随着时间的推移,导致近年来所谓的低风险的股票投资的快速增长。作者研究了以往被视为低风险策略的性能在文学和beta-neutral低风险策略在实践中更相关。他们发现低风险投资的历史表现,这样的量化投资策略,是改变的时候了。他们还发现,低风险的策略表现出动态接触知名值,大小,和动量因子和似乎受到整体经济环境的影响。他们的结果表明,时间性能的低风险策略的变化可能是影响的方法构建的低风险的投资组合策略和市场环境和相关的估值溢价。
作者(年代)
CIPM博士路易斯•Garcia-Feijoo CFA,佛罗里达大西洋大学金融学教授(能力),在那里他教投资,国际金融。他也是一个经济指标Associates的创始人(EIA), LLC。加西亚教授担任副主编金融分析师期刊自2012年以来,他也是一个研究主任CFA协会研究基金会。爱游戏安全吗加入能力之前,他担任导演,考试发展CFA协会Creighton大学副教授。爱游戏安全吗加西亚教授的研究兴趣包括因素投资,货币政策和资产回报,和行为金融学等。他的研究已经发表在领先的学术和实践者期刊。他是这本书的作者之一投资与美联储:如何最大化的投资组合表现后美国联邦储备理事会(Fed,美联储)政策。加西亚持有博士学位金融学教授来自密苏里大学。他积极的董事会任职南佛罗里达CFA协会从2009年到2014年一直是一个活跃的志愿者,CFA协会自2009年以来。爱游戏安全吗
作为中心的执行主任理查德·a·梅奥资产管理、罗德尼·沙利文主要领导和管理负责管理和监督中心的所有活动。沙利文加入Darden School AQR资本管理从格林威治,康涅狄格,建立投资管理公司,他担任副总裁兼投资的内容。投资行业出版领导人广泛记录的发展和创新研究和交流想法,沙利文帮助建立和领导公司的编辑委员会和也是一个AQR资产管理研究所的创始成员在伦敦商学院。加入AQR之前,沙利文的出版物和编辑工作金融分析师期刊CFA协会的超爱游戏安全吗过10年,包括监督责任一套旨在投资界的出版服务。特许金融分析师,沙利文持有学士和弗吉尼亚联邦大学的经济学硕士学位。他住在夏洛茨维尔和他的家人目前提供的编辑委员会《另类投资。
CFA,彭王是投资组合研究主管TIAA捐赠和慈善服务,休斯顿。