我们使用cookie,但是你可以在隐私设置中关闭它们。否则,你同意我们使用cookie。接受cookie并不意味着我们正在收集个人资料。学习更多在我们的隐私政策

文摘

集中风险在信用违约互换(cds)市场被广泛认为在很大程度上造成了2007 - 08年的金融危机。我们检查CDS市场的结构使用基于网络的方法,使我们能够捕获的经销商和nondealers CDS合约之间的互联性。我们找到一个高程度的主要市场参与者之间的互连。我们的工作可以帮助评估CDS市场的稳定和市场参与者之间的潜在危机。我们的研究结果的实际意义,因为即使中央清算成为强制性的,交易对手风险仍将是相关系统性考虑由于长期CDS合约的性质。

作者(年代)

米拉 Getmansky
朱里奥 吉拉迪
克雷格 刘易斯