人力资本和你的投资组合

你更像一个股票或债券吗?很有可能这个问题从未发生。但这是一个你需要的答案当你使用人力资本多元化的概念和建立你的财富。

财富有两种形式

我先介绍的概念人力资本一项无形资产,因为它适用于财务理论。你可以把你的总财富是由两部分组成:人力资本和金融资本。

人力资本通常被定义为:你预计的劳动收入的现值为你工作。见,例如,一生的理财建议:人力资本、资产配置,保险。换句话说,这是一个衡量你未来的盈利能力。在你的职业生涯中,你基本上把人力资本与金融资本的储蓄和投资的一部分你的工作收入。

通常,你的人力资本价值的山峰一天你开始你的职业生涯,因为所有你获得劳动收入的年领先于你。相比之下,你的现阶段金融资本可能是最低的,因为您还没有一个储蓄和投资的机会。

当你长大时,你会逐渐耗尽你的赚钱能力,因此,人力资本的价值将会减弱。但假设你谨慎地保存、投资和加剧你的劳动收入,你的金融资本将稳步增长。在某个时刻在你的职业生涯,也许当你在50年代崛起的金融资本的价值将超过下降的人力资本。

蓄电池的情况下

既然您了解了人力资本的概念,让我们看一下如何将其集成到你的投资组合分配。

这是一个简单的例子。如果你年轻,最近开始工作,你的“积累”阶段投资的生活。当你一个累加器,通常你的长期资本投资(例如,401 (k)或爱尔兰共和军贡献)在“风险资产,如股票、和相对较少的预期收益较低的波动性较低的资产,如债券。

在人力资本框架中,年轻投资者的总财富是由人力资本能够承担更大的投资风险比老投资者,因为他们有更多的时间来弥补投资损失,可以在较长时间内投入更多的劳动收入。因为你的年龄你的减少人力资本和金融资本的增加,您可能需要逐步转向更为保守的投资组合。

债券或股票?

所以,你是债券或股票吗?这个问题的答案取决于你的职业的风险,是一个因素,可能影响你的适当的投资组合分配。简而言之,一个危险的工作是更“股权”;一个安全的工作更像一个无风险债券。例如,如果你的收入每年不同,说,因为你有一个奖金——或者以佣金为基础的工作——或者是与股票市场高度相关,那么我们可以说,你的人力资本是“类股票。“在这种情况下,所有条件相同的情况下,您可能想要考虑维持一个相对更高配置的低风险固定收益投资和持有更多流动性资产,如现金、金融投资组合。

例如,或者,如果你是一个终身教授,公务员,或者牙医,那么你的劳动收入可能更稳定。在这种情况下,你的人力资本更“债券投资”,所以所有条件相同的情况下,你可以更多地投资于股票和在你的投资组合承担更多风险。换句话说,平衡和多样化的人力资本,一个股票经纪人应该投资在股票市场比终身教授。

你的工作和投资组合

的风险和回报的特点你就业时考虑投资金融资产。因为我们寻求总财富多样化和风险控制,一种含义是避免大举投资于你的雇主的股票。你不想最终像安然公司的员工大部分的他们的退休储蓄绑在一起注定失败的公司的股票。

如果你的雇主的业务,你不想同时受到你的人力资本和金融资本被摧毁了。

你分配个人资产,你体重不足很有可能更好的投资与雇主的股票和密切相关的业务和倾斜向更好的多元化。

举个例子,如果你在一个市场工作简报,业务很容易受到股市波动周期——你应该考虑一个高权重的债券和金融部门below-market-weight分配股票。如果你在房地产业务,然后考虑减持地产股。如果你在一家科技公司工作,那么你可能想在你的投资组合和体重过轻科技对消费类股倾斜一点。

结论

人力资本是一个重要的但经常被忽视的话题。无论你是更像债券或股票,你可以改善你的总财富的多元化和风险管理将人力资本的概念集成到你的投资组合分配决策。

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