税收和投资:具体策略为提高税后收益
2013年1月1日之后,美国税收制度将会改变,可能相当显著。我们期望更高的税收,但除了医疗附加税3.8%高收入家庭净投资收入,我们仍然不知道完整的范围的变化。具体来说,我们等着看布什时代的税率是否收入,股息和资本收益将恢复之前的水平(高)。注定是一个忙碌的和有争议的跛鸭会议,国会可能会占用这个和其他棘手的税务问题在短期八周在11月中期选举和2012年的亲密。
不管结果如何在国会,投资者现在应该做得更好整合他们的税收,形成1040年的投资组合策略。我回顾了成千上万的纳税申报表在过去30年里,建议众多客户在过去的20年里投资。我从未停止惊讶于人们如何划分他们的财务生活和独立的税收回报他们的投资组合,这是一个很好的例子,行为金融学所称的“心理会计。“税收和税收管理时应主要考虑制定和执行投资策略。
税收和投资回报
我一直认为,投资者需要更多地关注他们的税后收益。毕竟,对应税投资者,他们的投资回报多少多少比收入更重要的投资回报他们实际上得到保持。弄清楚这个数量可能需要一些努力。例如,大多数共同基金强调只返回在税前的基础上。我和一个同事从纽约大学聚一项研究共同基金股东的从1996年1月1日,12月31日,2010年,并认为平均股本基金投资者投降1.3,或20%的15年期间6.66%的年回报率,到税务部门。(注:我们假设35%所得税和资本利得税率15%的年利润在所有基金。)显然,税的减免是一个重要的成本和低效投资的来源。
如通货膨胀、税收侵蚀你的投资回报从长期来看,但与通货膨胀、投资收益的税收你支付一个域你做运动相当程度的控制。你可以把税收作为交易成本,甚至是高于投资管理费用(成本,许多投资者为)。
我相信熟练税收管理可以添加整整比例每年一个投资者的税后回报。可能听起来不算多,但是当你复合回报在很长一段时间,一个点可以是巨大的优势。例如,假设你30年投资100000美元。如果你的税后复合回报率是6%,这笔钱将增长至574349美元,但如果返回的是一个点高,7%,最终金额将达到761225美元。多出39.4%的利润在你的投资。
学会爱1040
我坚信,1040的逐行分析将使你成为一个更好的投资者。给你1040,注册会计师没有借口失败为线索分析这个有价值的文档更好的投资。通常,你的会计不是分析1040着眼于积极的税收管理,或思考投资的影响你的纳税情况。记住,节省一美元税收是1美元,可以投资。与复利的魔力随着时间的推移,这些额外的美元投资可以帮助让你更接近你的有形长期投资买房的目标,让孩子们完成学业,或为退休储蓄足够的钱。
每一个表单上的77行1040(他们中的许多人总结的语句,比如计划B或计划D)是一个摘录从金融故事和一个潜在的路线图,以更好地投资。你应该寻找低效当你研究你的纳税申报表,因为识别效率低下将帮助您做出更好的投资决策。我将提供一些简短的例子的方法减少或推迟纳税。
矿业税法
考虑利息收益的重要投资类别(8 a和b行),股息(9 a和b)行,和资本利得和损失(13号线)。我建议你看看利息收入和债务的成本(例如,学生贷款、抵押贷款和信用卡)。应税利益创造了纳税义务和提出了调整后的总收益(AGI)。根据你的税率,这可能是一个指示器是否改变你的一些应税帐户资金投入免税债券,如市政债券,是明智的。因为高质量债券的利息是如此之低,如果你大量投资于低收益的征税或免税债券,也许是有意义一些资产现金支付或偿还你的抵押贷款和其他债务。
股息收入,检查你是否生成“合格股息”(目前免税或减按15%的税率征收企业所得税,这取决于你的收入,但请注意,这税状态可能在2013年消失)或完全应税股息作为普通收入,如分布从房地产投资信托基金或共同基金。如果红利被视作普通收入征税,那么很可能这些资产会被更好的放置在一个延税帐户。
当谈到投资资本利得和损失,减少税收和增加投资回报的一个重要方法是税收损失收获实践亏本出售证券的投资组合和应用这些损失来抵消实现应税收益。实际上,通过识别损失已经产生税收的目的,你的纳税后净额增加资金用于投资,从而增加资本为你工作。但是请注意,如果你希望你的明年税收大幅上升,而不是通常的税收损失收获,你可能想要考虑故意预订今年资本利得和损失推迟到明年。通过这种方式,您现在可以纳税以较低速度和分散你的股票。
结论
没有人有任何控制税率,但投资者可以作出更明智的决定,当他们关注税后回报和连接这些点之间的税收文件和他们的投资组合。然而,重要的是要记住,税是只有一个组件的总投资情况;策略简单地试图降低你支付给山姆大叔可能不是最好的为您的个人需求或构建退休收入。然而,现在投资者是一个很好的时间来检查他们的投资组合来判断是否为更高的税。如果他们不是,也许是时候做些改变了。
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