2013年6月3日
证券研究:每一个卖方分析师应该知道
发布:风险管理
证券研究咨询杰里米·博兰德的消息的代表第66个C爱游戏安全吗FA协会年度会议上在新加坡很明显:首先,如果你公平的对待你的客户,那么你所有的潜在的“问题”将会消失。第二,如果你失去了你的客户的信任,那么你失去你的商业模式。这两个的语句,当然,不言而喻,所以也许博兰德可以花了他的会话的其余部分讨论吃饭的好地方。然而,不幸的是,大部分的卖方分析师未能遵守一般规则的信任和公平,并使博兰德的工作突显出证券分析师面临的风险必不可少的。
第一个风险,卖方证券分析师的脸使研究和nonresearch至关重要的区别。如果评论是可以投资的,这是研究。如果评论可以赚客户的钱,这是研究。如果你想臂你的销售人员信息,请您的客户,这是研究。如果你的评论有潜力市场,这是研究。
一旦决定他或她的分析师内容构成的研究,那么它必须经过博兰德所说的“火圈。“这些包括合规、免责声明语言,和公正的不好处一个客户的分销渠道。卖方分析师面临的一大风险在于他们不公布。分析师向客户和销售人员提供的信息通过非正式渠道,包括通过电话和电子邮件,产量最大的暴露于潜在的惩罚性措施。
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