监管责任:“非礼勿视,不掉泪”不会飞
一周大的艺术收藏家,包括史蒂芬·a·科恩,对冲基金SAC Capital Advisors的顾问和业主是谁处理的价值约8000万美元的艺术品在苏富比和佳士得拍卖会上吗。随着纽约时报报道,销售就像科恩的基金”已同意认罪,违反内幕交易和支付创纪录的12亿美元罚款,成为一代第一个大型华尔街公司承认犯罪行为。”
检察官没有科恩带来刑事指控,但在7月证交会指控他未能“合理监督他的两个高级员工从事内幕交易在他的手表。“这些指控应该让所有专业投资人士与监管责任停下来思考他们是否“合理”监督员工。
CFA成员和候选人必须遵守CFA协会的标准四世(C)爱游戏安全吗道德规范和职业行为的标准”,即成员和候选人必须作出合理的努力来检测和防止违反适用的法律、规则、规定和任何人都接受他们的监督和标准的代码或权威。“然而,所有投资专业人士监督员工——无论这些员工是CFA协会成员,charterholders,或候选人,应该认识到,可以对员工的行为承担责任。爱游戏安全吗在美国,适用的法律法规节10 (b)的1934年的交换行为和规则10 b-5。
所以你怎么能做出合理的努力以探测违规?首先,你需要了解什么是一个“足够”合规系统为你的公司做出合理的努力,看到合适的合规程序,写记录,传达给所有员工。其次,你需要定期回顾这些程序来确保他们被跟踪和实施。尽管你可能不会违反标准IV (C),如果其中一个员工你负责做错了什么,你可能会违反“知道或应该知道的程序用来检测和防止违规行为未被跟踪。”
换句话说,故意视而不见没有防御。在2011年的沉积,科恩说,“我读过合规手册,但我不记得它说什么证券法教授。”约翰。咖啡、哥伦比亚大学法学院告诉彭博社,“这是一个危险的声明。事实上,他不知道在他的合规手册SEC的情况下是有用的。”
在SAC资本的情况下,有大约140几乎完全自主团队负责管理数亿美元。结果,这将是科恩很难知道如果有人在这些团队是在违反任何法律,规则,等。根据美国证交会的控诉,然而,两名员工被科恩监管提供信息,这表明他们可能有内幕信息来支持他们的交易。这个信息应该”引起的任何合理的对冲基金经理在科恩的位置采取迅速的行动来决定员工是否在他的监督下从事非法行为,防止违反联邦证券法,”根据美国证券交易委员会(SEC)对科恩的申请。“科恩未能采取合理的步骤来调查和预防这类违规行为。相反,面对红旗潜在的非法行为的员工在他的监督下,科恩让他的交易员执行推荐的交易和站在管理的投资组合经理交易的投资组合。”
如果你相信在贵公司合规管理系统是不够的或规则”非常模糊的,“你应该把它的关注贵公司的高级管理和建议纠正措施。如果贵公司不采取纠正措施,你“应该减少书面接受监督的责任,直到该公司采用合理的程序,允许充分行使监督职责,”作为标准四世(C)指示。
请注意,这个网站的内容不应视为投资建议,也不代表CFA协会的观点表达的观点。爱游戏安全吗
伟大的文章。
尤其是底线表示支持采取纠正行动的合规系统不足和占用的任务,以确保过程实现行使监督的责任。
“非礼勿视,不掉泪”已经并将继续飞行飞,只是,有时候有人崩溃。据福布斯榜的科恩80亿美元左右。他应该很好尽管如此崩溃。从来没有让华尔街崩溃或高级金融更普遍的是,从飞行。
同意比利的评论。依我来看,非礼勿视,听到没有邪恶的存在,正是因为它是宽恕的权力掮客的不安定的顶部和回报往往。
惩罚通常达到突显出他们屈服于压力,生存或避免被边缘化
一个好读!