如何投资如果你不能超越市场

即使有些人能够跑赢市场,大多数人都不是这样。

在金融术语,大多数人都没有胜过市场。这意味着他们不能持续跑赢市场通过选择不同的证券从市场/行业/区域作为一个整体,特别是在成本。他们也能够选择的成千上万的基金经理有能力这样做。接受,拥抱,作用于这个没有优势,在我看来,大多数投资者的生活是一个关键时刻。

没有优势并不意味着你应该避免投资。

这样做会阻止你实现潜在的令人兴奋的长期回报的股票市场或受益于高信用评级的政府债券的安全性。还有,你打算做些什么——离开你的钱藏在床垫下或在银行零利息?相反,你应该假设每个安全捕捉所有可用的当前市场价格信息和分析,反映出每个安全未来的风险/回报组合。股票,你应该选择尽可能广泛的选择的股票——就像你不知道哪个单一的股票会比,你不知道哪个部门或地理将跑赢大盘。

什么是更广泛的比一个索引跟踪股票来自世界各地对市场力量的各种价值观已经穿上它们吗?全球股票指数跟踪,你可以多样化,最大限度地减少暴露在任何一个地理,部门,或货币。因为你只跟踪一个索引(例如,摩根士丹利资本国际所有国家世界指数),放在一起组合非常便宜的产品提供者像先锋或iShares,因此便宜给你。如果一个股票敞口风险太大,你可以把这个世界股票投资组合与政府债券的比例,满足您的风险。风险越低,你想要的更多债券。

所以,我的大多数投资者的关键外卖可以概括如下:

1. 你几乎可以肯定没有一个市场优势。没关系。大多数人没有,但你应该计划并采取相应行动。
2. 有一个简单和廉价的构造组合,接近最优。它结合了政府债券评级最高的货币(例如,英镑对英国投资者)与世界上最多样化的股票投资组合。如果你接近正确的比例(这主要取决于你的风险承受力)并坚持下去,然后,在我看来,你做的要比95%的投资者。就是这样,两个证券:全球股市的指数型基金和安全代表的政府债券的到期和货币匹配您的需求,通过ETF与股票和债券的风险敞口,例如。或许简单,但你捕获一个令人难以置信的多样化的风险通过股票和投资组合风险偏好反映了你当你把债券比例适合你的风险承受力。您可以添加其他政府和多样化的公司债券如果你有兴趣在你的投资组合更加复杂,但投资组合是非常强大的,即使没有他们。
3. 你的具体情况做大量问题。认真思考你的风险偏好和优化你的纳税情况。也注意你noninvestment资产和负债——许多人已经有一个不成比例的暴露在他们国内经济通过家园和一些部门工作。不添加这个浓度与你的投资组合风险。
4. 是一个巨大的拘泥于成本,不贸易很多,很长时间运行和保持你的投资。你的投资组合应该实现只能通过极其便宜的指数型产品,每年收取不超过0.25%。

如果你遵循这些步骤,你将会有一个个人投资组合策略,让你晚上睡得好,知道您已经创建了一个强大和多样化的投资组合便宜,适合您的风险偏好。

强调一点成本,假设你是一位勤奋节俭储蓄者投资10%的年收入£50000(83790美元)在全球股市直到67年25岁。进一步假设市场提供了一个年度实际收益率为5%,符合历史回报(忽略税收)。假设一个典型的2%年度指数跟踪产品成本差异和积极管理基金(可能除了顾问的费用),储蓄锅中的差异,享年67岁是惊人的。你离开更好,也许£250000(418550美元)在今天的钱只是用指数基金通过投资而不是一个活跃的经理。

如果你认为你有一个伟大的优势市场,可以很容易地弥补2%的年度成本差异,然后通过各种方法选择一个活跃的经理或自己的股票。

如果不是,那么你越早移出昂贵的投资产品或积极选股和便宜的指数型产品,你将会越好。实事求是地看,考虑到这些额外的和不必要的费用只有一个储蓄者投资在她的生活可以买六个保时捷。

矛盾的是,这是一笔钱支付给了储户的金融业可能通常不能驾驶一辆保时捷。

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