年金是昂贵的——确保你需要他们!

年金是一项重要的,有时对数以百万计的储户占主导地位的一个投资组合的一部分。虽然在某些情况下有一个养老金计划要求参与者把养老金储蓄投入年金的一部分,其他人决定投资于他们,因为他们发现在有一个极大的安慰了现金流,直到他们死去(一些养老金继续支付家属)。

我当然没有养老金的问题。在知道你有巨大的无形价值是好的在你年老的时候,不论你有多大。如果你有年金,是剔除通货膨胀因素之后的(一些调整零售价格指数的变化),你有一个很好的照片你的消费能力在退休而不用担心市场的振荡或死亡与很多钱,你可能不需要(很明显,因为你会死)。

另外,记住,很多可以改变从现在到退休。领年金者预计支付许多年后的未来。如果你购买年金50岁的时候,有一些运气你将寻找一个支付25年后的未来,那时,你的生活质量很大程度上取决于实际收到付款。

在许多情况下,年金保险提供者是由政府支持的计划,但你应该确保。你当然不希望情况出现雷曼破产意味着你一无所有在退休收入潜力大大减少(记住,年金提供者可能挣扎什么时候市场是艰难的,你可能最需要的年金)。

你如何找出他们多少钱?

年金,你基本上是借钱给保险公司很长一段时间。你可以试着找出你可以预期的利率标准(non-inflation-adjusted)年金通过做以下:

1. 找出你的寿命。有很多预期寿命计算器在互联网上。在大多数情况下,他们将更准确的如果你能把各种变量,比如你住在哪里。这个计算将会给你一个好主意的保险公司预计多长时间你支付年金(确保你告诉他们所有的不健康的东西;像听起来那么病态,你想让他们觉得你很快就会死)。我很惊讶我能活多久,据朋友保险是一种常见的反应。
2. 搜索周围最好的年金,确保他人支付保证年金提供者的一般企业信贷。你看着年金假设成本£100;确定你的年度支付。
3. 一旦你知道你的付款,算出内部收益率(IRR)在你的付款。你的IRR是保险公司的有效借鉴。所以,年0:£100;第一年:+3.75;第二年:+ 3.75;等等。你可以计算在Excel中。记住,不像债券,最后你不拿回本金(有年金返还本金,但临时支付更低,以反映这种支付)。
4. 算出的平均时间,直到未来支付(持续时间——也使用Excel);根据你的情况,也许这将是15 - 20年。如果你现在开始接受年金支付,一半的年你要离开了。
5. 比较你的IRR的政府债券到期的持续时间和在相同的货币(你的平均时间付款步骤4)。
6. 一些折扣适用于年金IRR来反映产品的灵活自然,也许严厉惩罚如果你试图摆脱年金。根据政策,这些惩罚是非常僵硬,你应该相应折扣年金的价值。
7. 考虑任何年金的税收优惠;有时,这些都是重要的。

作为一个例子,当我做上述练习作为一个潜在的领年金者,我收到我的投资的IRR是略低于相当于英国政府债券。所以,我基本上会借钱给年金提供者未来几十年在一个更低的利率比我得到英国政府。还有,记住,我将放弃灵活性贸易英国政府债券如果我的情况下改变。换句话说,我收到的保险年金提供者对的钱在我的晚年非常昂贵。

他们是值得的吗?

毫不奇怪,年金的IRR并不大。年金产品不一定是昂贵的管理和伟大的商业保险公司因为他们必须办理现金转移管理成千上万的领年金者除了营销,开销,再保险的保险公司的信用,和他们的利润和资本要求。

考虑到成本钱每次有人打电话抱怨他们没有收到£300乘以一百万客户。即使你不是昂贵的客户,你在支付这些成本通过在相同的年金平台。

在养老金我得出的结论是,他们是值得可怜的回报他们承诺对投资者没有大量的储蓄和担心有足够的钱到老年。如果你没有很多,有巨大的价值,完全知道你,这就足够了。年金可以给你。

投资者更多的资产很可能离开房地产或许应该重新考虑养老金。在调整了潜在的税收或其他福利,你投入的资产回报率年金非常差,你可以赚更多的钱投资在您自己的。当然,你将没有额外的保证支付如果你生活超出你的预期寿命,但是考虑到你的其他资产,你会没事的,即使没有额外的钱。同时,年金供应商赚很多钱在高额处罚他们收费改变或取消养老金;如果有机会,你可以这样做,考虑当评估年金;很多可以改变未来数十年,因此,即使你现在考虑取消不太可能,这在未来可能会改变。这种情况甚至可能包括如果你想因为你不再考虑未来年金支付安全。

就是明证年金的IRR,返回配置文件非常低风险、低回报,这可能不适合你的风险。如果你能承受更大的风险在追求更大的回报你的投资组合,年金可能你锁定在低回报的期望未来几十年。

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图片来源:©iStockphoto.com/Meriel简Waissman