性别镜头基金:2019年的影响是什么?
主要公开交易如何性别视角去年股票基金执行?
最近的记录的基金的个人投资者现在可以使用。这些投资组合包括共同基金、etf, SICAVs一个交易所,一个单位的信任。分为六个全球股票基金和12个地区基金,它们由资产上市,总计为14.7亿美元的集团截至2019年12月31日。(为这些基金也可以汇总数据。)
年的性别镜头基金?
性别镜头基金表现强劲的股市强劲的一年。7个以上基金或符合他们的标准,包括所有但使用Solactive Equilep基准。六18的投资组合已经三年多的历史,和六个将在2020年跨越这个门槛。
一年回报的分析显示,全球性别透镜基金是全球女性在领导与关键竞争(会)索引,特别是Solactive Equileap全球100强(SEG100)和摩根士丹利资本国际世界妇女领导指数(“全球词典”)。没有六个全球基金基准测试,该基金持有超过600股。但这些基金的四个击败产生的25.1%的回报在一期“全球词典”。四个全球基金也超过了SEG100 25.2%的回报,和三个优于摩根士丹利资本国际ACWI 26.6%的回报。
从区域集团,四个美国基金时期有了很大的进步。在一年的记录为美国股市上涨,只有女青年会ETF击败罗素1000指数和标普500指数分别上涨31.4%和31.5%。女青年会和Glenmede投资组合进来之前,摩根士丹利资本国际女性领导指数(USAWL),回报率为27.8%。目前发展组合超过基准,但落后于标普500指数(CAD)。加拿大基金,包括majority-Canada蒙特利尔银行基金,和英国基金略低于基准。所有三个日本基金超过了17.2% MSCI日本妇女赋权的性能指数,而纽约梅隆银行基金落后于ACWI ex-USA基准。
十18组合的ETF,只是其中之一,发展ETF,年底一个加权的方法是重新平衡。另外两个etf,数量和瑞银的投资组合,似乎也已经重新平衡。尤其是在如此强劲的市场在2019年,联合利华etf忙优于和larger-cap股票,而smaller-cap股价更暴露在等权基金。影响2019年返回这组怎么样?美国和全球指标影响重大的科技股的超额回报。事实上,微软是年底前持有的三个六性别镜头全球股票基金,一个北美基金,一个美国的投资组合。亚马逊、苹果、和字母也在年底前十大重仓股几个基金。
这些结果提出了一些有趣的问题:是否会越来越超越公司的绩效比女人更强的权重在小公司的领导吗?这种性别镜头基金失去多元化福利和增长潜力的小公司?
计算的影响
个人投资者的性别镜头资金集中在资本市场的一部分,包括固定收益基金和机构基金和独立管理账户。也有越来越多的人关注提高水平的女性在风险投资(VC)和女性创业。许多影响投资的领域也有性别透镜的焦点。在这种背景下,性别镜头股本基金如何影响女性?他们是谁投资?
看看这组的组成表明,大多数这些大型基金,其余multi-cap产品偏重于大型控股。符合早期的分析年底,财务是最大的AUM-weighted部门持有,紧随其后的是信息技术、消费品、医疗保健和消费必需品。所有gic部门收到性别镜头分配、公用事业、能源和房地产分配列表的底部。也符合年中结果我们控股由最大的AUM-weighted国家地位,总分配54.4%,紧随其后的是加拿大和英国。除了日本和澳大利亚,剩下的15大在欧洲国家权重。
因此,随着2019年的结束,性别镜头股本基金持有的头寸主要在北美和欧洲的大型股和加权严重金融和技术,两个行业与证据确凿的性别平等差距和挑战。
世界上哪一部分的女性这些基金投资吗?基于普通员工,标准普尔500指数成份股公司雇用大约2570万我们的工人。妇女占美国劳动力的46.9%和标准普尔500指数44.7%的员工。这意味着54.4%的性别镜头股权投资是针对1200万名美国工人。与130.6百万美国全职和兼职员工,这代表了我们所有女性劳动力的19%。这使得45.6%的基金投资分给女性劳动力参与主要发达经济体。
显然有增长的空间为这些基金和扩张的性别镜头投资理念。
更多的分析从Marypat等CFA,访问Parallelle金融。
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