环境、社会和治理和固定收益指数在2020年飙升
市场指数已经看到不断进化在超过一个世纪的历史,但从未比去年。
1884年7月3日,世界上第一个股票指数,道琼运输类指数,由查尔斯陶氏出版。每年自那时以来,市场指数已经进化和生长在规模和范围,以满足扩大投资者的需求。技术和更好的采购输入价格和数据导致更准确的方式来反映市场和各个领域。,从来没有比2020年更真实。
指数首次专门用来衡量市场。最近,他们的应用程序有扩大和来作为一个基础广泛的投资产品。创新将继续推动他们的扩展使用。
虽然指数组成一个完善的行业跨越136年,2020年的基准的调查索引行业协会(花絮)显示了一个部门不惧怕建设性的转换。它演示了花絮”成员回应迅速变化,压缩和不确定性,标志着今年的市场和投资者的偏好。
他们怎么做到的?通过开发新类型的指标,特别是在环境、社会和治理(ESG)和固定收益。事实上,调查数据显示指数提供者竞争和创新最快在这两个地区,为投资者提供新的复杂的市场需求。
令人瞠目结舌的结果
所以是什么指数行业协会我们的基准调查的目的是什么?
成立于2012年,花絮”代表全球指数行业与市场参与者合作,监管机构和其他关键利益相关者促进部门的良好实践,同时为投资者提供服务。我们的主要目标是促进指数业界最佳实践和交流市场指数对公众的价值。我们的调查是一年一度的“成绩单”为我们的部门。这是我们如何衡量指标的总数和识别显著的趋势在过去的一年。四年前我们第一次调查之前,没有进行系统研究的行业来确定有多少指标。
我们第一次调查大开眼界:它表明我们的会员管理大约三百万指数。这个无处不在的效用指数来衡量市场,基准测试,性能归因,风险分析,有时为投资组合提供一个宇宙。许多投资者只认为基于指数的投资产品,而事实上指标有一个更广泛的范围和广泛的用例。
当我们开始编制今年的数据,我们马上知道结果是令人信服的。他们反映一个行业前沿,投资研究、数据和操作能力。由于监管和资本变动受大萧条,许多研究函数之前执行的街道正在由指数提供者。
环境、社会和治理网记录的增长。
今年的调查的最令人惊讶的结果吗?前所未有的环境、社会和治理指数的增长。调用这个趋势将是一个保守的说法:这是一个范式转变。指数测量环境、社会和治理标准的数量在过去一年增长了40%以上。这是最大的单一同比增长在任何一个主要指数类型在我们调查的历史。
虽然增长显著,但也许不应该是这种冲击给环境、社会和治理投资的扩大知名度。新规定,尤其在欧洲,全球越来越多的环境问题,和长期的社会经济和人口结构的变化都促使投资者对可持续发展的策略。
环境、社会和治理绩效没有伤害:在高峰时期流行波动过去一年,环境、社会和治理证明了自己的勇气和表现在许多市场。对环境、社会和治理公司研究报告显示许多的“轻资产”公司在大流行做得很好。
可以肯定的是,需要更多的工作来改善环境、社会和治理质量的数据。类似的排放数据,例如,在其他投入,是必要的横向比较。然而,数据将继续完善和指数将继续变得更加精确。和投资者应该最终会围绕共同的环境、社会和治理定义来反映他们的社会偏好。
大型机构基金已经开始拥抱ESG-friendly规定,驾驶大型资产流入空间。这越来越关注机构部分已蔓延至散户投资者。指数提供者回应增加对环境、社会和治理指数通过开发更多产品的需求和方法创新。昔日的环境、社会和治理管理简单的排他的屏幕。现在有更复杂的环境、社会和治理的因素指标筛选和权重的过程。
固定收益动态。
固定收益也同样看到了广阔的增长空间。我们的调查发现的数量指标覆盖固定收益市场在过去一年增长了7.1%,过去两近15%。
固定收益通常被认为是“更难以衡量”,因为债券市场的复杂和不透明的特性。但指数提供者有创新和发展新的指数,让投资者获得以前没有的地区固定收益部门
我们的调查显示,最大比例的固定收益指数在美洲。这不是股票。如何解释这种差异呢?固定收益市场在美洲的多样性。例如,美国有更多类型的市政债券和非常广泛的证券化市场与其他国家相比。
股市的趋势
行业和部门指标占近一半的股票指数,根据我们的调查,还有更多的全球运动指数。2020年市值加权指数的下降相对于环境、社会和治理和主题指数等新领域。,美洲有这样一小部分股指可能会感到惊讶,但欧洲,中东,和亚洲许多国家的股票市场推动的结果。我们的调查还显示越来越多的新兴股票市场指数。
揭示的一年
环境、社会和治理和固定收益指数行业经历了大多数开发和投资在2020年,他们也反映了一个更大的转变。指数行业在过去的十年里经历了更多的创新比任何之前的13个。随着投资者需求增长和演化,指数行业已经做适应保持同步。
新的参与者继续进入一个竞争空间。ETFGI,ETF行业咨询和研究公司遵循255指数提供商晨星在他们的数据库199指数提供商。没有短缺的公司试图想出新的和“更好”的想法。ETFGI最近报道,近年来加速增长后,全球资产投资于指数型etf和早期胸腺祖细胞超过7万亿美元8月底。
推动这种增长多少?降低成本是主要的罪魁祸首,投资者受益巨大。经济发展委员会(CED),在2019年的一项研究中,为投资者节省估计成本每年120亿美元和150亿美元之间。加上费用的降低在所有类型的基金和交易成本,和中心估计节省成本是每年400亿到500亿美元的范围。
2020年对全球金融市场造成了巨大的挑战,行业指数和世界。指标是一些久经沙场的实时和指数提供者证明了其一致性和防范。
我们调查结果把未来的行业和市场成鲜明对比:未来将由新投资标准,更大的信息需求,和产品更直接和廉价地满足投资者需要在更广泛的资产类别。
这是一个系列的第三部分的索引行业协会(花絮)。
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