10个规则预测
约阿希姆Klement, CFA作者最近地缘经济学:地缘政治之间的相互作用、经济和投资从爱游戏安全吗CFA协会研究基金会。
作为投资者的好处是,力量,推动市场变化。然而,有不同的“市场机制”的主要叙事主导市场的行动。
在过去20年的职业生涯,有几个优势市场叙事:科技公司革新世界,紧随其后的是2000年代初的“失业型复苏”,然后是“大缓和”几年后。在2007年突然,我们都必须成为专家在住房和抵押贷款市场的次级抵押贷款炸毁了这个世界。
然后是回到中央银行家和量化宽松政策(QE)等非常规货币政策和“扭转操作”,创造了一个“新常态。“然后是欧洲债务危机和财政紧缩,取代了近年来的地缘政治和民粹主义的兴起。
虽然我通常怀疑个人地缘政治事件对金融市场将有一个持久的影响有明显的情况下,美中贸易紧张或Brexit,例如,可以对投资产生实质性的影响。
接下来的挑战是如何预测这些事件及其影响。预测规则,描述的黄金标准是丹·加德纳和菲利普·泰特罗克Superforecasting——一个强制性的阅读对于那些预测。但还有其他伟大的资源,包括史蒂夫·莱文的14个规则。
就我个人而言,我已经创建了自己的组10个规则,我尝试使用时指导预测经济或政治事件:
1。数据很重要。
我们人类是奇闻轶事和插图,但外表有时是会骗人的。总是让您的预测基于数据,而不是定性参数。欧几里德几何学的元素最早的文本在几何,但没有其现存的最古老的片段包括一个图。
- 酷刑的数据,直到坦白,但不要帧数据的故事。数据挖掘是很容易落入陷阱。
- 从基准利率开始。假设没有什么变化,在未来事件可能在过去是一个很好的起点,而不是终点。这个基准利率调整的信息你。
2。不要极端的预测。
预测下一个金融危机会让你著名的如果你在正确的时间做这件事。它将花费你的金钱和名誉。记住,只有两种预测:幸运的和错误的。
3所示。均值回归是一种强大的力量。
在经济以及政治、极端就活不了多久。人平均趋势,商业竞争力量导致均值回归。
4所示。我们是习惯的动物。
如果在过去,人们会继续做它几乎永远。这介绍了长期的趋势。不要期望他们迅速变化即使均值回归。这是令人难以置信的破碎系统可以生存多久。只是觉得日本。
5。我们很少掉落悬崖。
人们经常改变他们的习惯面对迫在眉睫的灾难。但对行为改变的发生,必须突出灾难,结果确定,和简单的解决方案。
6。一个完整的胃不暴乱。
革命和起义中很少出现人吃,感觉相对安全。缺乏个人自由并不足以引发暴动,但缺乏食物或水或广泛的不公正都是。中国的天安门广场抗议活动是由食品价格上涨引发的。同样是“阿拉伯之春”。
7所示。政治和商业领袖的首要目标是继续掌权。
透过镜头,很多行为可以很容易地预测。
8。政治和商业领袖的第二个目标是致富。
结合前面的规则,这就解释了大约90%的行为。
9。记得奥卡姆剃刀。
最简单的解释最有可能是正确的。忽略阴谋论。
10。不要盲目地遵循规则。
这适用于这些规则以及其他所有人。
从Joachim Klement, CFA,不要错过风险分析和宽容:私人财富管理的见解,从爱游戏安全吗CFA协会研究基金会,报名参加定期评论克里门投资。
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我有三个规则的预测:
1。如果你必须预测,预测。
2。给他们一个日期,或给他们一个数字,但从未给他们两个。
3所示。在可能的情况下,任何你的预测是准确的,不管多大的侥幸,永远,永远,永远不要让“他们忘记它!
自2019年3月4日,我的帖子,我添加了第四个“预测规则”我现在列表为# 1:
“预测可能会错误,尤其是如果它是有关未来。”
波分复用
处理信息就合法“预测”,而是应该“结果”的性质证明原来的输入没有故事的最重要的部分。一个聪明、深思熟虑过的预测可以路要走马克当黑天鹅飞。
如果我可以添加一个预测规则,我住的是预测的理论背后的基本原理。理论可以现有理论或原创的,没关系。背后的理由,重要的是如果,站的考验逻辑。
从众的行为的弱点,是一个职业冠军但不导致表现。所有模型都有一个元素的幻想。投资科学是一个新的主题,将经历类似否定了物理“法律”世界是平的。
预测时,我们可以找到规则的农场季节农民种植时收获太迟了。植物非有机和化学等使用。这是我们把规则表面和植入他们的经济环境,包括条件和约束。但是,如果我们可以把基础架构方式作为构建块和框架适用于各种各样的问题没有任何形式的限制。
呼吸,这是正确的。你感觉如何当你的呼吸节奏变化?你觉得好还是坏?当然这取决于。在锻炼时,我们感觉良好,精力充沛但在恐慌,反之亦然。以宽客的方式,都是一样的。但以定性的方式是不同的。
经济功能。它可以翻译一个周期四个阶段。下降,积累、发展和分布。这总是发生,所有的时间。它会快或慢,加速或deceleratied因为很多事件背后的此类行为的改变。这可能被视为一个框架基础其他预测方法。这仅仅是展示如何开发一个框架足够高效和优雅用作基础在不同的经济条件约束。
现在的问题是如何预测此类事件及其对经济周期的影响关于我们的基本框架,不会通过复杂性、超级计算、网格计算、量子计算、人工智能和其他方法要求大量的资源和精力?有一个基本的、简单、高效和优雅的解决方案,这样的问题吗?
我认为有。你呢?
问候,
Omid Shahraki
IF1-IFoundationOne
我们人类是奇闻轶事和插图,但外表有时是会骗人的。总是让您的预测基于数据,而不是定性参数
以上规则1。我不喜欢它。
如果竞争格局不改变,我们可以应用上面的单词。但很少竞争格局仍然站着。环境改变,因为你可以改变和竞争对手的变化。
有两种类型的变化。竞争和环境变化的变化。这两类公司和股票价格的未来变化。这两种变化互相影响。
如果没有变化,我们只focast的基础数据。但是如果没有变化,我们现在仍然使用黑色和白色tivi集
企业竞争的本质。我们买股票意味着我们开一个公司。竞争是基于战略,这是定性的论点。我们怎么能不我们的业务建立在定性参数。
我是一个人完成一年两年的MBA和CFA读过一些书。我有许多年投资股市