负责创新:欧洲资产管理公司会如何?
投资行业正处于一个关键时刻。面对加速变化,公司有一个严峻的选择:他们可以适应竞争日益激烈的环境或者屈服于可能存在的威胁。
而变化的来源今天举不胜举,技术、监管、竞争,宏观经济和地缘政治阻力是主要的方式。利润率的压力和发展客户期望所有服务凸显明显:对于投资行业,一切照旧将不再足够了。
所以公司和从业人员如何导航和适应这些挑战?
负责任的创新,重视有目的的资本主义并将客户的利益放在首位,可以解决方案的一个关键方面。
这是资产管理创新的使命(AMI)倡议,泛欧集团资产管理高级领导人,位置欧洲资产管理行业负责创新的前沿。
记住这一点,在AMI的赞助下,我们收集了20多个资深行业从业者在11月下旬在马德里,它只有一个单一的目的:了解负责欧洲资产管理创新商业模式的镜头,产品,和分布。
资产管理创新(AMI)讨论的参与者
| Olatz Aurrekoetxea | Josina Kamerling | CFA,罗德尼泼里斯 |
| CFA加里•贝克 | 乌尔里希Koall, CFA | 诺阿Saccone, CFA * |
| Mirari Barrena | 山姆·利文斯通CFA * | 约翰•Siska CFA |
| CFA, Tatjana Bojkovska CIPM | Brunno Maradei, CFA | Jean-Bernard添加利金酒 |
| PrimožCencelj, CFA | 鲁本分担Martin-Vares | 塞尔吉奥·阿尔瓦雷斯Telena |
| Eelco Fiole, CFA | Jose Luis de Mora Gil-Gallardo,足协 | 伊丽莎白Vishnevskaja, CFA * |
| 洛伦佐加西亚 | 爱德华·O 'Loghlen CFA | 大卫Wahi |
| 亚历杭德罗Hiniesto, CFA * | 法Palmucci, CFA * | Irina Zilbergleyt |
| 克里斯蒂娜•罗德里格斯现,足协 |
* AMI的成员
讨论的是第一个在一系列的欧洲研讨会,将收获的推荐传统资产管理公司的“旧世界”的“新世界”fintech为了进一步AMI的使命。
以下是一些关键的外卖,从我们第一次的谈话。
1。商业模式
通常超过30%的营业利润率,欧洲资产管理公司感到压力变化或发展,监管措施而增加阻止了竞争。在一起,这让该行业一个宽阔的护城河。
当资产价值,相应地,资金流动正在上升,传统的定价模型——基于资产的费用管理(资产管理)——阻碍了创新。没有动力去杀死费收入的下金蛋的鹅。因此,资产管理行业落后于其他行业在创新。
但两种技术——区块链和人工智能(AI)——可能对公司经营和投资产生变革性的影响模型。
区块链的潜力是巨大的。它不仅能传输和记录有价值的东西,如资产的所有权,并帮助通过发行债券筹集资金,聪明的合同,它可以改善网络安全,并帮助保护客户资产。但是数字钱包和钥匙基于区块链需要更强有力的保护。此外,区块链可能比预期慢和事务批准可能需要额外的时间随着网络变得越来越复杂。
虽然fintech供应商正在开发硬件和协议来保护数字键,之间有一个基本的权衡公司会如何迅速部署一个新技术,及其操作平台的健壮性。早期的一项新技术,介绍了其操作平台的更大的风险。另一方面,后采用一项新技术,该公司可能会失去市场份额。
一些人工智能的进步——机器学习算法,自然语言处理(NLP),计算机视觉和语音识别,其中,可以简化投资流程和改善决策。但也有潜在的痛点。数据有一定的局限性:它可以吵,很难解析。和变化可以不舒服:投资专业人士可能会缓慢的适应。但在未来,他们将不得不理解技术和知道如何与数据科学家和程序员合作开发策略和产品。
最后,因为人类的建议意味着更高的费用,资产管理公司几乎没有自动化的动机。例如,一位与会者教学IBM ' s的华生AI提供投资建议通过虚拟理财经理助理。尽管这项技术已经广泛使用在其他行业,它才刚刚开始被应用到金融的建议。
2。产品
有效的沟通是至关重要的,当营销AI-driven投资产品。企业必须清楚地解释了投资策略和方法洗,避免人工智能和模糊。客户必须了解如何使用人工智能,它可能带来的附加价值。
更普遍的是,新产品创新往往提供洞察潜在的投资策略。例如,环境、社会和治理(ESG)投资是一个反复出现的主题,然而这些产品的营销为客户很难评估投资方法可能符合其特定的目标。
在人工智能、自然语言处理(NLP)是一个现成的技术,可以将非结构化的文本数据转换为更容易利用的结构化信息。这不仅能使投资者获得替代来源的数据,帮助他们确定情绪分析社交媒体,例如。
最终,负责产品创新归结为调整激励措施。产品生产商和经销商应该鼓励创造的产品,客户利益放在第一位,有适当的威慑,内置收费结构,例如,表现不佳。
3所示。分布
在欧洲销售渠道效率低下。国家实践和地方法规的差异抑制整个大陆分布和在分销平台创建规模壁垒。这有助于分散的市场。
缺乏一致性和严格管制金融服务业的性质将是和亚马逊一样的实体很难进入投资产品销售空间。毕竟,购买投资基金不像从网上商店购买鞋子。对个人来说,这需要更多的时间和更深入的决策。经销商,另一方面,大量的法规遵循营销和销售该产品。这可能使产品推荐是基于如何浏览历史或个人偏好,例如。
买卖基金通过区块链是一种创新的形式分布。如果进一步发展,它可以消除需要当地代理和重复的转移基金管理员和存托之间的和解进程。这将降低成本,目前由最终投资者承担。通过移动交易区块链,结算时间可以减少或消除。用一个透明的分类帐和所有权的证据对各方来说,资产管理公司将不再需要维护他们的书籍和记录基金交易,可能将伴随储蓄传给客户。
任何创新的关键测试,我们得出结论,是它是否增加收入或降低成本。负责任的创新需要更多:它必须超越狭隘的商业利益,解决其社会和环境的影响。新产品应该测试对所有利益相关者的影响,构建防范潜在的危害。负责任的产品应该是透明的,道德,并添加客户和社会的价值。通过拥抱创新,负责资产管理公司将确保一个可持续的竞争优势并保持金融的未来的关键参与者。
资产管理创新计划将深入讨论这些概念在未来几周和几个月。
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图片来源:©盖蒂图片社/ Yuichiro斜纹棉布裤
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