三种方式资产管理公司可以发展他们的商业模式和拥抱创新负责
“大多数创新失败。和企业不创新死去。”——Henry Chesbrough
创新盛行时期的逆境。组织可以把当前的冠状病毒危机看作是一个存在的威胁或为契机,帮助有效地导航不平的地形现在和将来。
负责任的创新可能是一个革命性的解决方案。
传统的股东价值为中心的资产管理业务模型在金融和社会压力。更平衡的方法,认为所有利益相关者——客户、员工、社区、环境、和,是的,股东——是可能的。
3月初25资深行业从业者齐聚伦敦,锁定前,第二部分在欧洲一系列资产管理创新(AMI)计划负责创新1圆桌会议。我们的目标:发现资产管理行业如何负责任地通过商业模式的视角创新。
我们之前的圆桌会议表明,当前的资产管理业务模型没有明显经过多年的发展,急需一个重置。2007 - 2008年金融危机以来,业界争相重新获得投资者的信任。
但新兴催化剂改变:代际转移的客户群,利润率的压力从低利率,普遍的被动投资,投资知识的民主化,新进入者的威胁,监管要求减缓气候变化都是重塑景观。
冠状病毒大流行可能是一个新的、意想不到的催化剂却突然改变了整个金融世界。银行和企业都取消派息和股票回购,在某些情况下,明确保护就业。这场危机可能预示着走向新的平衡,转变从shareholder-centric stakeholder-centric焦点?
圆桌会议参与者分享他们的经验和讨论他们所面临的挑战当试图改变他们的商业模式。改变一个公司如何运作需要转变其文化和使命。新的任务级联下来应该渗透到组织的各个方面,从做生意的方式,产品构造、管理、和定价,最后,客户服务。所以如何转变商业模式创新,培育负责任?
我们认为负责任的创新商业模式提供至少三个不同的方面发展。
圆桌会议的参与者
| 亚历克斯Hiniesto,CFA | 伊丽莎白Vishnevskaja, CFA | 莫妮卡Machon |
| 亚历山德拉憔悴,CFA | 伊丽莎Dungworth | 帕尔克Niral, CFA |
| Amin Rajan | 法布里奇奥Palmucci,CFA | 奥利维尔·Lebleu CFA |
| Andreas Utermann CFA | 吉玛钢 | 罗德尼泼里斯,CFA |
| Aoifinn Devitt, CFA | 乔治·莱瑟姆 | 罗伯特·Silvestri |
| Armarjit辛格 | 詹姆斯国王 | 山姆·利文斯通CFA |
| Arvind人力CFA | 詹姆斯Larkman | 将古德哈特 |
| 大卫集团 | 茱莉亚Susanne Orlich | |
| 大卫Wahi | 诺阿Saccone, CFA |
在最好的情况下,创新是一个长期而艰巨的过程。
将成立资产管理公司的使命或文化不是一项容易的任务。它需要时间,通常包含在以上任何一个CEO的任期。让问题更加复杂的是,新ceo往往带来不同的哲学和经常拨回前人犯过的变化。另一个问题:中等大型资产管理公司可能为不同的团队有不同的损益。在实践中,这意味着团队经常竞争而不是朝着一个共同的目标一起工作。
所有这一切带来了一个临界点:改变其文化或商业模式,一个资产管理公司必须承诺长期变化。公司必须重写其DNA变化是拼接成这样。
创新要求我们接受改变,适应新秩序。但在许多资产管理公司,个人和团队是呆板和徒劳的。他们已经成为“死木头。“其他人固步自封策略来维持现状。“敏捷”的方法,在不接受其他行业资产管理工作。
技术变化在其他领域的是一种强大的推动力,但是大多数的资产管理公司是背负昂贵的遗留系统。许多人仍在努力实现这样的“基本”技术更新网站和CRM系统一样有效。的行业尚未交付一个改变游戏规则的应用人工智能(AI)或机器学习。这些创新仍被视为“前沿”,而不是“核心”技术。
最后一个障碍:在该行业产品创新很容易复制,所以几乎没有先发优势。这是创新面临的一个重大障碍,特别是对企业不任务驱动的。
我们认为以下三个方法负责任地发展创新的商业模式,走出我们的讨论可以帮助克服这些障碍。
1。从头开始
这不是一个选择现有的业务,但显然是适合初创企业。它展示了一种商业模式的“理想”属性,一个基准,这是负责任的创新。正如我们讨论明确,从零开始是奢侈品和一个伟大的方式来避免与遗留系统和根深蒂固的文化。
根深蒂固的负责任的企业文化创新的关键是一个坚实的使命感在客户端和一个积极的心态,让审判和错误和失败。员工互相了解和紧密合作意味着他们“拥有”的使命。一旦正确的文化,其原则应渗透到一切,从员工的条件和客户关系到产品开发。
B公司,或B公司,这些新公司的商业模式可能会激发一些。超过2800家公司有国际认证,包括一些资产管理公司。B队接受涉众的关注并寻求平衡的目标客户,社会,和员工。
圆桌会议参与者承认如何与客户建立情感上的联系是很重要的使资产管理人员与客户的最终目标。同样,如果业务附加值的核心是客户关系管理,减少或消除了中间商分销价值链是至关重要的。
例子:几十个(银行业)
2。“剥离”从传统的球员
新产品发布在资产管理行业有着悠久的传统。一个新的固定收益、股本或多资产策略进入市场,提高足够的现金将很快被整个行业模仿。创新,然而,不适用在做生意。是否投资精品店,一站式商店、公共或私有公司,所有资产管理公司在本质上相同的方式运行。但是如果一个资产管理公司推出了一个新公司成立,而不是拥有,而是独立经营的主要业务吗?
新业务的使命?针对一种特定类型的客户特定需求和关注一个特定类型的服务,说一个量化资产配置建模服务,这并不与母船的传统发生冲突,可自由支配的资产配置服务。新结构可以专注于一种特定类型的操作效率,使用新的non-legacy系统。
一个单独的结构与独立决策提供新的业务线启动感觉,,第一种方法中,使建设的特定的文化,价值观,和嵌入负责创新他们的核心任务。
一个银行业的例子——勇气——在我们的讨论。勇气是一个在线电子银行经营作为一个独立的苏格兰皇家银行集团内的单位。它针对的是中小企业客户,因此可以调整其服务这些客户通过一个特定的数字平台。这些产品的一个例子是数字“簿记和日常会计”服务。勇气是通过NatWest发起项目,凸显了需要充足的资金。
例子:勇气(银行业)
3所示。资产管理公司联盟
具有多重联盟方法是另一种商业模式,可以嵌入负责创新。这可以通过针对特定的客户细分工作,例如,养老基金。另一方面,不同的资产管理公司可以汇集特定的投资策略为目标客户类型。如果客户能得到他们需要的所有产品在一个雨伞吗?如果这些产品可以定制吗?这可能是通过特定的技术,一个共同的平台,这将使访问策略在一个无缝的、用户友好的、高效的方式。例如,报告或法律结构可以被标准化战略和资产管理公司,如下图所示。
图表的多侧面的平台
这里的方法具体化负责创新通过外部党推动者。方负责创新嵌入到它的使命,文化,和价值观。正如上面提到的,公司治理需要一些关注。
结论
当谈到创新,正确的模型是很难找到。不存在放之四海而皆准的解决方案。但是创新是至关重要的,即使它可能充满了失败。我们的建议只是几个例子。当然有很多。
开放式创新是答案的一部分,有助于避免延续其内向的资产管理行业的方式。其他部门的金融、银行和保险,其中,也采取更果断的立场和创造了创新实验室。
1。资产管理创新(AMI)是一个泛欧洲的行动集团的资产管理高级领导人的使命就是帮助欧洲资产管理行业定位负责创新的前沿。
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图片来源:©盖蒂图片社/ Morten Falch Sortland
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