买家当心与卖家小心
消费者需要一系列的金融产品来帮助他们管理现金流和风险在他们的生活。他们用钱来交换商品和服务。他们借,他们拯救,他们投资,他们住在退休,他们将他们的财富给他们的继承人。
金融行业提供了工具和服务来帮助人们完成这些事情。当这些产品工作,金融服务增强社会的福祉。当他们不,他们会导致不好的结果,或不当销售在一些市场或细分和underpenetration他人。在极端的情况下,它们会导致金融危机。
产品设计——好和不好。
金融产品随着时间的推移演变来满足消费者需求。例如,支付系统从物物交换发展到货币支票和电子银行转帐。信贷发展从简单的借据的证券化抵押计费(个人)贷款。保险的概念和股份公司彻底改变了世界,从一个到多个转移风险和回报。这些美丽的产品设计的概念就是一个例子。精心设计的产品在功能和形式不仅是优雅的,他们也有极大的可能性,告诉用户如何使用它们。
在过去的几个世纪里,我们曾试图通过微调这些金融工具的设计。有时我们改进他们。在其他时候我们破坏了它们。信任结构是向前迈出的一步,提供受托监督资产所有者和管理者是分开的。因此,共同基金和交易所买卖基金(etf)是有效的进化的例子。
另一方面,一些产品声称将两种截然不同的好处,说,保险和投资。通过融合两个非常不同的服务相同的“包装”,他们使事情更加复杂。以至于供应商声称这些产品“不买但需要出售”通过昂贵的分销渠道。产品的特征是如此糟糕,即使在广泛的培训,销售人员几乎没有理解他们销售。当然,包装隐藏了许多罪,包括投资业绩不佳。
这些新产品手机供应商比较。毕竟,如果你可以叫、文本、电子邮件、记录,电影,和使用一个口袋大小的设备上所有类型的媒体,难道金融产品提供同样广泛的功能吗?但你会做饭吗?同样,管理下行风险(保险)和财富增长(投资)也不同。拆分两个不仅会使更有效——保险公司坚持保险和外包投资管理资产管理公司——但也简单的购买。
保险和投资产品的全球景观变得如此复杂,现在整个行业-财富管理提供者和消费者之间。这些中介机构被称为分销商、代理商、经纪自营商,或财务顾问,这取决于谁支付他们。他们的工作很简单:出售产品或消费者提供正确的匹配。无论哪种方式,他们的存在表明,大多数消费者不知道如何选择的产品。
金融的作用的内容
有其他玩家坐产品和消费者之间。他们通过媒体提供更通用的指导、教育和研究,我们统称为金融的内容。每一部分的金融内容服务于不同的目的:媒体报道新闻,教育给投资者一个基本的了解行业和产品的状态,并研究分析各种产品和选择的建议。
但金融媒体似乎认为内容是内容和忽视如何复杂的景观已成为越来越多的高技能水平需要导航。
金融教育需要了解金融和教育。有足够的学术研究如何更有效的基于教育我们的大脑是如何工作的。例如,我们现在知道将如何帮助我们掌握的信息,如何更有效的视觉效果比单纯的文字,如何多任务有其缺陷。谷歌使它更容易找到事实信息,所以我们不需要保留琐碎的知识和可以自由的分析和决策能力。
同样,研究需要一个投资哲学和洞察金融市场是如何工作的,什么因素预测未来表现,人性和声音判断等能力。研究信用不同于股票。所以信用和共同基金评级是截然不同的;一个是科学,另一个艺术。股票研究是不同的。好的研究非常难找。然而这是资本主义的顺利运转的关键。
值得关注的经济学内容产业。媒体大多是由广告资助的。顾问和投资者教育也通过广告直接或间接资助,尽管非营利组织和政府机构也贡献。研究也是如此。
许多学术研究证明无效的金融教育和研究。但没有分析经济激励还是应用基础教育和研究原则,这并不意外。我们不需要研究告诉我们。
是系统思考或市场设计答案吗?
质疑供应商应负责任的设计更好的产品并出售他们——“卖家小心”模式或消费者应负责他们自己的购买通过金融教育——“金律”——没有抓住问题的关键。也做那些质疑财务顾问的角色和效用,这个行业存在因为买方和卖方小心概念不要孤立地工作。这些问题解决的问题和解决方案可以解决一个问题,创造他人。
“系统思考”的方法——一个看起来在所有运动部件的原因和影响随着时间的推移,可能是一个更合适的解决方案。我们需要分析整个市场和每个玩家的角色。我们需要平衡产品设计与金融教育。我们需要平衡卖方小心模型与买方注意方程。我们也需要看看监管机构和其他媒介的角色:他们减少或增加摩擦吗?我们当然需要考虑激励的作用。
我们需要设计完整的市场,而不只是单独的产品和内容。
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